Salg af virksomhed – med al rådgivning samlet ét sted
Da købsintentionerne så ud til at være alvor, spurgte Thomas Løvind Andersen, partner og CEO i People in Sport, sin revisor, Jacob Skals hos Beierholm, om Beierholm kunne hjælpe dem i salgsprocessen.
- Vi vidste, at vi skulle have rådgivning omkring salget. Og vi ville gerne samle den rådgivning ét sted, forklarer Thomas Løvind Andersen.
Vi ville gerne samle al rådgivning ét sted...
Partnerne hos People in Sport vurderede, at Beierholm var dén af de nære rådgivere, som kendte virksomheden bedst. People in Sport havde nemlig været kunde hos Beierholm i flere år og undervejs fået hjælp til både revision, regnskab og outsourcing af bogholderi og moms samt øvrig sparring og rådgivning efter behov.
Thomas Løvind Andersen indrømmer, at han på det tidspunkt ikke var helt klar over, hvor omfattende et rådgivningstilbud, Beierholm har:
- Måske havde jeg en idé om det, men jeg var ikke klar over alle de services fandtes internt hos Beierholm. Men vi følte, at vi kunne undgå at bruge en masse tid på at sætte folk sammen – og vi ville spare os for opdateringer på tværs – hvis vi havde én primær rådgiver og alle informationer ét sted.
Skat, jura, corporate finance samt revision og regnskab
Beierholm satte et hold af specialister inden for skat, jura og corporate finance og med statsaut. revisor og partner Jacob Skals som den primære kontaktperson – det var i forvejen ham, People in Sport var vant til at tale med. Han holdt trådene samlet og overblikket over aftaler, leverancer m.m. og sørgede for, at hverdagen også fortsatte under hele processen.
- Imens skulle vi jo stadig levere på outsourcing og regnskaber for People in Sport, som vi plejede. Processen startede for alvor op i august måned, og deres regnskabsår afsluttes 31.08., fortæller han.
Beierholm hjalp med finansiel og skattemæssig due diligence og due diligence for skat og moms. Troels Behnke Skak fra Beierholms skatteafdeling lavede en model for, hvordan håndboldafdelingen kunne fortsætte i et nyt setup. Beierholm Corporate Finance hjalp med opgørelse af den samlede købesum og regulering af NWC (net working capital), så forretningen kunne skilles i de to dele – og så begge kunne fortsætte uden at starte med et underskud.
- Normalt, når vi har sådan en handel, har vi en køber, der køber det hele. Men nogle gange er der en bygning eller noget andet, køber ikke ønsker at få med, og så laver vi en carve-out inden salget, hvor vi skærer det ud, som køber ikke vil have, fortæller Rasmus Thusgaard, partner hos Beierholm jura, - Men det er ikke så tit, at det er en aktivitet, der skal køre videre, vi skiller ud.
Stor værdi i at samle rådgivning ét sted
People in Sport forventede at kunne spare både besvær og tid i processen, når rådgivningen var samlet ét sted – og det var præcis, hvad de oplevede. Alene noget så lavpraktisk som at Jacob Skals kunne finde ledig tid til møder i sine kollegers kalender, frem for at skulle koordinere dem med flere eksterne parter, sparer tid og giver stor værdi i sådan en proces.
- Det virker bedst med ét fokus punkt og én kontaktperson, præciserer Thomas Løvind Andersen, - Og vi var i stand til så at sige ”hit the ground running”, fordi Beierholm kendte vores virksomhed i forvejen.
- Der ligger stor værdi i at du kan få det hele ét sted, istemmer Jacob Skals: - I stedet for at vi skulle koordinere det hele med sælgers advokatfirma, så er det både hurtigere og mere effektivt at have alle informationer om processen internt hos Beierholm. Det er værdiskabende for kunden.
Kort om People in Sport
- People in Sport er et dansk agentfirma for elitesportsudøvere. Firmaet startede for ca. 20 år siden med både fodbold- og håndboldspillere. I dag kun håndbold – fodboldaktiviteterne er nu solgt fra.
- People in Sport er blandt de førende skandinaviske agenturer inden for håndbold.
- People in Sport rådgiver unge talenter og etablerede professionelle spillere omkring sportslige, finansielle, juridiske, kommercielle og personlige udfordringer.
- People in Sport lægger vægt på at ruste spillerne bedst muligt til en professionel tilværelse ved at hjælpe med ”alt det udenom”. Bl.a. hjælper People in Sport med at lægge planer for, hvad der skal ske, den dag spillernes karriere stopper.
- På salgstidspunktet havde People in Sport ca. 700 spillere som klienter. Inden for fodbold var de blandt de tre største i Danmark – og et vigtigt agentur i Skandinavien. Det var én af grundene til, at fodbolddelen var attraktiv at købe for The.Team.
Læs mere på peopleinsport.eu.
Vigtigt med de rigtige specialister
Thomas Løvind Andersen fra People in Sport vidste godt, at Beierholms jurister ikke er advokater, som fører retssager.
- Vi havde jo ikke brug for, at de kunne tage med os i retten – det havde vi ikke behov for! Vi skulle bruge juridisk ekspertise til salget og kendskab til vores virksomhed.
Og det var netop det, People in Sport fik hos Beierholm.
- Hvis man ikke har set sådan en transaktion før, så er man relativt dårligt stillet, fortæller Rasmus Thusgaard: - Blandt andet fordi dokumenterne var på engelsk – hvis man ikke har siddet med sådan nogle før, er det svært, da det er komplekst stof. Det er primært det, jeg har fokus på hos Beierholm – at gennemføre den slags transaktioner.
Og Jacob Skals er helt enig:
- Det giver stor værdi at have en jurist med, der har erfaring med transaktioner og virksomhedssalg. Det vil ikke kunne lade sig gøre at gennemføre et virksomhedssalg tilfredsstillende for sælgergruppen, hvis ikke juristen på opgaven har denne erfaring.
Alle er glade – og samarbejdet fortsætter
Der gik næsten seks måneder fra People in Sport bad Beierholm om hjælp til at sælge fodboldafdelingen til salget var gennemført. Efterfølgende kører begge agenturer godt som henholdsvis dansk afdeling af The.Team og People in Sport.
- Alle er glade, understreger Thomas Løvind Andersen. Og det kan jeg sige, fordi det var mig, der har drevet processen hos os sammen med vores bestyrelsesformand og partner Mads Winther, at vi er rigtig glade for den måde processen er forløbet på. Vi har selvindsigt nok til, at vi godt ved, at meget af kompleksiteten, det var os selv. Vi havde en intern proces, som var med til at gøre processen mere kompleks.
Og både The.Teams danske kontor og People in Sport er fortsat som kunder hos Beierholm
- Vi bruger jo stadig Beierholm. Og den virksomhed, vi solgte til – hvor to af vores tidligere partnere i dag er ansat som direktører – de bruger også Beierholm. Det er et godt bevis på tilfredse partnere hele vejen rundt, slutter Thomas Løvind Andersen.
Udfordring
En udenlandsk køber ønskede at købe en del af virksomheden. Der var ikke nogen opdeling af forretningsgrenene. Flere fællesfunktioner og kun én konto. Af de syv partnere skulle to videre med køber og resten fortsætte med den tilbageværende forretningsdel.
Løsning
Due diligence på flere områder. Opdeling og værdifastsættelse af forretningsområder. Oprettelse af nyt selskab til at flytte aktiviteter over i – og udarbejdelse af aktionærkontrakter. Forhandling med køber og købers rådgiver. Afklaring internt hos sælger. Gennemføre closing.
Resultat
To selvstændige selskaber, der fortsætter hver for sig. Glade og tilfredse partnere trods vanskelig proces. Begge selskaber er fortsat som kunder hos Beierholm efter salget.
Vi kan også hjælpe dig
Vil du vide mere om, hvordan vi kan hjælpe dig og hvilke muligheder for rådgivning og sparring, vi tilbyder, står vi altid klar til en indledende snak om din situation og dine behov.
Kontakt os og book et møde. Det betaler sig – og det er helt uforpligtende.
Vi glæder os til at møde dig.