Kan du prompte dig til en portefølje?
AI er på alles læber og efterhånden også på alles telefoner. Derfor er det nærliggende at spørge: Kan AI også hjælpe os med at investere vores penge?
Jeg gjorde forsøget. Med hjælp fra en testperson bad vi en AI-model om hjælp til at placere et arveforskud på 100.000 kr. bedst muligt. Vi gav AI-modellen de mest grundlæggende oplysninger og lod det være op til den selv at vurdere, hvad der i øvrigt var vigtigt at vide.
Ved første øjekast var svaret faktisk ganske fornuftigt. AI-modellen foreslog blandt andet en bred aktieinvestering, online handelsplatforme med lave omkostninger og brug af en aktiesparekonto som prioritet et og frie midler som anden prioritet.
Men da vi gik anbefalingerne efter i sømmene, blev billedet mere broget.
Det lyder rigtigt. Men er det rigtigt?
Problemet er ikke nødvendigvis de ordordnede mere generelle råd. Det er alt det, der mangler omkring dem.
BLOGGEN
Beierholm Finansiel Rådgivning
Hans Peter Christensen
AI’en spurgte eksempelvis ikke tilstrækkeligt ind til den pågældendes samlede økonomi, budget, pension og skatteforhold. Og den udfordrede heller ikke for alvor de oplysninger og valg, den blev præsenteret for. Altså var der vigtige afklaringer, som udeblev fra ”rådgivningen”, og som dermed resulterede i at en række væsentlige nuancer ikke blev en del af beslutningsgrundlaget. Konteksten blev ikke tilstrækkeligt afdækket og helhedsbilledet gik tabt.
Samtidig indeholdt svaret konkrete fejl. Blandt andet blev en ETF anbefalet til aktiesparekontoen, selv om den skattemæssigt ikke kunne anvendes dér. Et andet sted blev indfrielse af gæld beskrevet som et garanteret skattefrit afkast til lånerenten. Men den betragtning overser værdien af rentefradraget. Der var også nyligt ændrede forhold vedr. brug af månedsopsparing på aktiesparekonto, som den ikke var korrekt opdateret på.
Det interessante er, at fejlene var lette at overse. Netop fordi resten lød overbevisende.
AI kigger i bakspejlet
En anden udfordring var, at AI i høj grad bygger sine svar på eksisterende viden og det, mange allerede gør. I vores forsøg blev eksempelvis Nordnet og Saxo Bank fremhævet som oplagte handelsplatforme.
Det er jeg overordnet ikke uenig i, men det er ikke nødvendigvis for alle. Jeg anbefaler det selv, når det passer til en kundes set up. Det gjorde jeg i øvrigt også, da vi startede som uvildige rådigere for knap 20 år siden. Og havde vi stillet samme spørgsmål dengang, hvor eksempelvis Nordnet-platformen havde under 10.000 kunder og dermed var langt mindre ”mainstream”, ville den næppe være blevet fremhævet på samme måde.
Det samme gælder rådet om brugen af ETF’er og brede indeksinvesteringer. Det har i mange år været en god vej at gå i flere sammenhænge, men er først de senere år blevet mere almindeligt at tænke ind i porteføljerne. Det er stadig en god ide for de fleste, og de lave omkostninger er vigtige. Men ikke for enhver pris.
AI kan med andre ord være god til at fortælle, hvad der er almindeligt, eller populært lige nu, og hvad der har fungeret hidtil. Det er ikke det samme som at vide, hvad der passer bedst til dig fremover.
Der sker en forsimpling, der kan ende med at blive kritisk og kostbar...
Vi står ved din side på tværs af hele din økonomi
Hos Beierholm Finansiel Rådgivning er vores fornemmeste opgave at hjælpe vores kunder til at træffe de rigtige finansielle beslutninger. Det gør vi bl.a. ved at gøre det komplekse enkelt, og ved at skabe fuldgennemsigtighed i vores arbejde, så du altid er sikret den bedste mulige indsigt i dine økonomiske forhold.
Vigtige nuancer mangler
I det hele taget står anbefalingernes ulemper uklare. Der sker en forsimpling, som kan ende med at blive kritisk og kostbar.
Det samme gælder anbefalinger om at investere i passive indeksfonde. Det lyder enkelt, men der findes mange indeks, så hvilket skal du vælge? Skal du nøjes med en global fond eller skal du supplere med bestemte geografiske områder eller sektorer?
Udvalget er stort og det kan få mærkbar betydning for både risiko og afkast. I vores forsøg blev der peget på flere konkrete fonde med en vis variation, afhængig af hvilken AI model vi brugte. Så risikoen og afkastet på din portefølje vil altså variere, ikke bare på baggrund af, hvad du giver AI’en af oplysninger, men også hvilken du vælger at benytte.
Så skal vi lade være med at spørge AI?
Nej, ikke nødvendigvis. Der er som nævnt fornuftige betragtninger på et overordnet og generelt niveau. AI kan være et fint sted at begynde, særligt hvis der er tale om en mindre del af din formue og du har en rimelig normal økonomi.
Men brug svarene som inspiration, ikke som facit. Giv den så mange oplysninger som muligt om dine forhold og stil opfølgende spørgsmål. Bed AI’en udfordre sine egne anbefalinger. Kontrollér især konkrete anbefalinger. Og vær opmærksom på, at forskellige AI-modeller kan give forskellige svar på det samme spørgsmål.
Vær derfor også opmærksom på, at du ved at bruge AI, pålægger dig selv et større ansvar i forhold til at sikre det rette udgangspunkt, ligesom det stiller større krav til dine egne evner til at gennemskue fejl og mangler. Du risikerer en porteføljesammensætning, der ikke er tilpasset dig og din situation korrekt.
For jo mere personlig og konkret, rådgivningen bliver, desto vigtigere bliver de spørgsmål, der stilles før svaret. Det er måske den væsentligste forskel mellem at få et svar og få et råd.
