Renten stiger – skal du omlægge dit lån?

Du sikres kursgevinsten ved indfrielse af lånet, så selvom renten stiger, vil den månedlige nettoydelse i dette tilfælde være lavere, da restgælden er mindre og fordi det er et lån med afdrag. Forskellen i netto nutidsværdien viser den samlede udgift ved at beholde lånet med en forventet inflation på 1,5 pct. 

Og fordi rente plus bidragssats efter rentefradrag er lavere end den forventede inflation, er der en gevinst ved at låne. Gevinsten på det nye lån er mindre og det er altså samlet set ca. kr. 27.000 dyrere med det nye lån, hvis ikke det igen laves om på et tidspunkt, og helst inden det førnævnte break-even.
 

Den skrå konvertering er også en mulighed

En sådan opkonvertering skal betragtes som spekulativ, da du går efter en kursgevinst, samtidig med at du går op i rente med tro på et senere rentefald. Du kan jo også vælge sikkerheden i at blive i den faste lavere rente, du har nu. 

En anden mulighed i det aktuelle rentescenarie er skråkonvertering, hvor du som nævnt går fra fast rente til variabel rente. Faktisk er det på papiret den mest optimale konvertering, da du kan minimere din restgæld, uden nødvendigvis at skulle betale en højere rente på det nye lån. Men det er også den konvertering, der er sværest at ramme rigtigt, da den kun giver mening på en rentetop.

Den har nemlig den ulempe, når du går fra fast til variabel rente, at du afskærer dig fra muligheden for på et senere tidspunkt igen at opkonvertere med kursgevinst til følge (hvis renten skulle stige yderligere) - og så løber du en renterisiko med variabel rente.

Skal du skråkonvertere, skal du altså tro på, at renten er på toppen og skal ned igen. Når den så på ny er i bund, kan du gå tilbage til fast rente. Men det er altså svært at time korrekt. Og der findes ingen sikre modeller til at forudse renteudviklingen.
 

Psykologi kan påvirke dømmekraft

I det hele taget er timing en svær øvelse, når det kommer til låneomlægning. Vi ser det ofte. Når renten er lav, tøver mange med at vælge fast rente. Men så snart renten begynder at stige, gør efterspørgslen på fast rente det samme, hvilket jo helst skulle ske, inden rentestigningen sætter ind.

Samme psykologiske mekanismer ser vi, når det handler om investering. Det er grådighed og frygt, som påvirker vores dømmekraft. Vi vil have mere, når renten er lav og bliver nervøse for, hvad der venter, når renten stiger.
 

Få beslutningsgrundlaget på plads

Fik du tilvalgt fast rente, mens den var 0,5 eller 1 pct. skal nu til at tage stilling til, om det har værdi at foretage en ny låneomlægning. Er der en betydelig besparelse at hente og hvordan tror du renteudviklingen bliver fremover. Samtidig skal du gøre op med dig selv, om du ønsker at give afkald på et lån med 0,5 pct. rente de næste 30 år.

For at skabe det rette beslutningsgrundlag, er du nødt til at se din økonomi og renteudviklingen i det store billede. Og husk så på, at en væsentlig grund til renten nu er steget, er en forventning om en højere inflation i nær fremtid – og har du gæld, er inflation din ven. 

Så hold hovedet koldt, undersøg dine muligheder og sørg så for at vælge den finansieringsløsning, der tjener dig bedst. Selv små optimeringstiltag kan skabe store fordele for din økonomi på den lange bane.